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链视界-ICO、私募、代投是什么?有什么区别?

ICO不是IPO

1、概念

ICO按照英文字面意思来解释 (Initial Coin Offerings),是一种用加密货币投资早期项目的方式。从字面意思来看,分别是:初始 、虚拟币、产品。是指的用虚拟币去投资早期产品或者项目的行为。它的本质是公募替代私募,也是预售产品使用权,更是初创企业直接上市。

ICO对标的现实世界中的IPO (Initial Public Offerings)——首次公开募股。

简单来说,ICO和IPO类似,是区块链创业公司向公众募集资金的一种方式,有点类似于股票市场上的股票发行。 但是IPO发行的是上市公司的股票,获得的的是投资人的人民币,ICO发行的是自己基于区块链技术的新代币,赚取的是投资人手上例如比特币、以太坊这样具有流通价值的数字货币,然后再去兑换成钱,做自己的项目。

参与ICO的项目必须是区块链相关项目。投资者用数字货币(有可能是比特币,也有可能是ETH以太坊)进行投资。投资完成后,项目方一般会按比例给投资者发放代币,多数情况下代币是可以在这个项目中使用的,或者能享受某种权益。

代币除了在应用中使用外,还可以流通,被放在数字货币交易所里进行交易。有的项目会发展的很好,代币的使用价值也会水涨船高,购买代币的投资者就会获得巨大的收益。而有的项目,却会由于种种原因没有发展起来,那么代币就丧失了使用和流通价值,ICO参与者有可能就什么都得不到,虽然手里有一堆代币,但也会因为代币价值归零而损失巨大。

2、ICO的前世今生

回溯ICO的历史,最早可追溯至2013年,当时还没有形成ICO这个概念,早期的ICO项目被视作众筹的一种形式,后期才逐步被概括成ICO的概念。

2013年6月,万事达币(MSC)在Bitcointalk论坛上发起了众筹,共众筹5000个btc,被认为是明文记载中最早的ICO项目。而今,万事达币并未在激烈的竞争中存活下来,已经销声匿迹。

2014年,涌现出了不少的ICO项目,其中便包括至今依旧活跃的几大项目。比特股和以太坊先后发起ICO,将ICO推上高潮。截至目前,以太坊已经成为区块链2.0的代表。

2016年,随着区块链概念的火爆,基于区块链的创业项目开始在国内受到关注,国内开始出现专门为ICO提供服务的平台,生态链的成熟反过来催发了国内ICO热潮。ICO成为了投资者一夜暴富的“天堂”,也成了初创公司融资的“新宠”。

2017年上半年国内ICO迎来高潮。9月4日ZF七部委联合禁令取缔ICO平台和陆续关闭交易所,自此ICO从国内消失。

不止国内,2017年的ICO狂热在全球燃起,下半年ICO就迎来世界各国严格的监管政策。而后数月,ICO失败的数量就显露出了不成比例的态势。走进2018年,整个加密货币市场大幅缩水,春节过后国外ICO项目接连破发,行业开始进入严冬。

从2017年下半年突然间的疯狂,到2018年初的极度冰寒,ICO这个名词,在半年多的时间里,仿佛经历了一个轮回。

3、现状

国外ICO项目追踪服务提供商Tokendata最新发布的报告显示,在2017年,全球多达900多个ICO项目近半数以失败告终,有142个尚未开始筹资就已经告吹,另外还有276个在筹资后遭遇到各种各样的问题——有的项目慢慢把钱耗尽,还有到最后不明不白地消失了。

目前,全世界美国、日本、韩国、中国等都有对ICO进行监管。但大部分都没有落实具体的政策,并纳入法律或政府条例。但全世界,都有进一步加强对ICO监管的趋势。

总之,如果你参与ICO的话,一定记住,这是一个高风险投资项目。

币圈私募

传统的私募就是私募基金。它是以非公开方式募集,由资深投资公司管理,投向证券市场的浮动收益类高端理财产品,其运作规范化、透明化,依据《证券投资基金法》发行设立,实行注册登记备案制。

币圈的私募,笼统点说相当于投资原始股。每个币上线之前都要经过天使轮,私募,众筹,之后才上线交易平台交易,才有大幅度涨跌, 私募就是一个币没有公开之前,一部分人享受的内购价格(享受很高的购买折扣),因为发行价低于内购价,上线交易所通常又有比较大的涨幅,所以私募是最保险风险最低的,一上线你就可以卖出拿钱,一般都会翻倍上线,甚至10倍,几十倍都有可能!

现在的私募普通个人是无法参加的,基本由资金雄厚的币圈大佬和投资机构组团承包了,往往二三十家就能把价值上亿的私募额度分光。然后他们再等着代币登上交易所,利用二级市场的差价,赚取投资利润。

在私募阶段的参与者里,也有人用的不是自有资金,而是像一个大批发商一样,把自己的额度卖给下边的中小批发商,让他们帮自己一起凑出资金。这就衍生出了另一个词,代投。

代投

在各种微信群、QQ群里,你经常会看到这样的话“我有XX项目的私募份额,有没有人要?”这种行为就叫做代投。

代投的盛行源于渠道的缺乏。在2017年9月监管政策落地后,ICO平台普遍关停,项目方也失去了一个可以和普通投资人接触的渠道。在这样的情形下,代投实际上成为了项目方和“散户”之间的桥梁,并成为主要渠道。

代投是项目方分发私募份额的重要渠道,简单来说,代投以能拿到项目方的私募份额为由(私募价格往往低于公开发行价格)向普通投资人募集资金。

某些代投已经形成了成熟的组织,可以分出多级经销网络。一级代投从项目方获得低成本的份额,然后逐层向下销售,并经过多级不断加码。一级代投通过这种逐层分销的模式可以获得很高的差价回报。

通过代投渠道进行投资,具有很高的风险。投资人处于完全被动的局面,他们不仅不能准确知道项目的具体情况、私募的合理金额,甚至无法获知自己给代投的数字货币是否已经投入项目,兑换成代币。曾有一位投资人反映,此前他曾经通过代投参与了一个ICO项目,在项目上线后,代币价格上涨了15倍,但此时代投却告诉他,没有拿到份额,并把投资人交给代投的数字货币返还到投资人的账户。

代投本身并没有错,相反,代投其实为普通人提供了一个参与优质项目早期低估值阶段的机会。但选择代投方一定要谨慎,不要轻易把自己的数字货币交给一个不认识的人,对于想参与的项目更一定要亲自接触、考察,或交由专业人士进行评估。

关于作者: 链视界

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